Блог

Заемные деньги в бизнесе - плюсы и минусы

Сегодня поговорим про коммерческие кредиты и займы в различных ситуациях. Чтобы сильно не усложнять, можем сказать, что принципиально сторонние финансовые ресурсы требуются в трех случаях: чтобы создать, развить или сохранить бизнес. Когда компания привлекает инвестора, то владелец теряет контроль и часть прибыли. Поэтому во многих случаях предприниматели пытаются обойтись обычными кредитами и займами. Государственные деньги в рамках данной статьи мы рассматривать не будем, так как они всегда имеют дополнительную и постоянно изменяющуюся специфику, которую лучше обсуждать отдельно.

Когда мы берем кредит для создания компании, то у нас появляется реальное финансовое обязательство и гипотетические перспективы. Если бизнес не пойдет, то мы потеряем все, что вложили и еще останемся должны. Можно будет провести процедуру банкротства физического лица, но в любом случае со своим имуществом придется попрощаться. Помимо этого, мы утратим кредитный рейтинг и получим ряд ограничений в своей дальнейшей деятельности. Когда мы покупаем в кредит автомобиль, то у нас хотя бы есть возможность застраховать его от угона и ущерба. В случае с бизнесом такого варианта нет. Именно поэтому на стадии создания многие предприниматели предпочитают привлекать инвесторов, несмотря на те минусы, про которые мы упоминали в начале.

Найти какие-то плюсы заемного финансирования компании на старте не так просто. В своей практике мы встречали не мало примеров без преувеличения чудовищных ситуаций, в которые попадали излишне оптимистично настроенные предприниматели. Самое печальное в том, что разработать какие-то позитивные сценарии выхода из них в принципе невозможно. Так или иначе приходится смиряться с худшими условиями дальнейшей жизни. Конечно, всегда можно напрячься и начать все с начала, но стоит ли доводить до крайностей?

Перейдем к случаю, когда бизнес требуется сохранить. Мы уже обсуждали вопросы кассовых разрывов (см. «Как исключить кассовые разрывы в компании»). Заемные деньги для нас являются еще одним источником финансирования, который стоит использовать только в самом крайнем случае. График движения денежных средств в компании (ДДС) позволяет увидеть те периоды, где своих собственных поступлений не хватает. Именно здесь нам может помочь кредит. Однако в случае обращения к заемному финансированию работать с ДДС нужно еще тщательнее. Необходимо максимально перестраховываться и регулярно проверять текущую ситуацию. Понятно, что в первую очередь стоит убедиться в том, что добавление процентов по кредиту не утащит организацию на новое дно. Однако, помимо этого, в любой момент может возникнуть ситуация, при которой мы вдруг поймем, что кредит нас тоже не спасает. Тогда нужно рубить канаты. Прямо в тот же момент. Каждый новый день ожиданий и сомнений будет загонять нас во всю большую долговую яму. Способность вовремя принять неизбежное и сохранить хотя бы что-то – важнейший навык предпринимателя. Иногда лучше остаться без бизнеса, но и без долгов, чем с бизнесом, долгами и в полной неопределенности.

В третьем случае мы используем заемные средства для развития. Кажется, что этот случай самый позитивный. Бизнес уже работает, приносит какую-то операционную прибыль, но мы видим упущенные возможности, которые можно ухватить, будь у нас больше финансовых средств. В целом можно сказать, что мы действительно обрели определенный опыт, узнали рынок и неплохо чувствуем ситуацию. Чужие деньги могут сыграть определяющую роль в дальнейшем развитии.

Однако, прежде чем подписывать кредитный договор, стоит перебрать все альтернативные ситуации. Кто знает, может быть можно добиться всего другим способом. Стоит лишь начать использовать заемные средства и это может войти в привычку. Во времена экономической стабильности плохого в этом ничего нет, но на случай резких изменений окружающей обстановки у нас уже не остается резервного варианта. Оптимальным может являться решение взять краткосрочный кредит, требующийся для реализации конкретной бизнес-задачи.

Если организация задумывается об использовании стороннего финансирования, то это может означать, что собственных резервов у нее нет. Любое отклонение от плана приводит к необходимости платить проценты. Если бизнес настолько хорош, что с лихвой перекрывает банковские ставки, то может быть лучше немного потерпеть, пока не появится запас собственных средств для расширения компании. Практика показывает, что в скромных финансовых условиях нередко рождаются по-настоящему прорывные идеи. Не стоит расслаблять себя раньше времени, особенно если компания еще не так заметна на рынке.

Одна авторская статья в день на нашем Telegram канале: https://t.me/ReengineYB
Кейсы